交通银行行长讲话：科技对金融将不仅是赋能，更是重塑

今天，我想就金融科技这个“老话题”，谈谈我个人的一些新思考。之所以这么说，因为金融科技并不是近几年来诞生的新事物。在过去20多年的时间里，金融和科技互相赋能、共生发展，不断重塑着现代银行的面貌，既有累进，也有颠覆。在展望未来之前，我想先与大家简单分享一下我对金融科技的理解。

1.这次不一样：科技赋能金融本质已发生变化

金融科技（fintech）从概念到产品、从理论到实践的速度之快令人瞠目，即便不是光速，也远超摩尔定律预测的衍进时长。20XX年3月金融稳定委员会对金融科技加以定义，指技术所带来的金融创新，所创造的新的业务模式、应用、流程或产品，对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式产生重大影响。1609年的荷兰是现代金融萌芽地，银行、股票和证券交易所自诞生之日就富含科技元素和技术思维；19世纪中叶至19世纪末，电报电话等新科技广泛运用于金融并与全球化相辅相成，金融的技术基因得以确定；之后到2008年，电子技术与互联网更是极大地提升了金融的效率，互联网金融的概念逐步形成，而现在信息技术与金融更是高度融合，科技金融和金融科技互为表里，并辔而行。或许，论及金融科技，常规思路是科技嫁接于金融之上，金融为主，科技为辅，但是这次真的不一样。金融与科技的关系不一样，不仅是范式变化（paradigmshift）和结构变化、不仅是划时代变化（epoch-making），而且是一种新范式（anewparadigm）、一个新时代（anewera）。第四次工业革命的内核是智慧生产，是一切皆互联，而与之对应的金融更是网络化、数据化、移动化、智能化的科技先行者。金融与科技已无分野，二者“你中有我，我中有你”，“且行且一体化”，共同应对时代变化并给出一致的答案：那就是金融科技。相信大家基本都认同，在人类社会的发展和进步中，唯一不变的是变化，并且变化的频度和复杂性一再超越历史经验和一般判断，金融科技更是如此。那么，如何定义金融科技的变与不变呢？科技作为第一生产力的作用是加速度的，对金融的作用尤其明显。至少两条脉络能够观察到金融科技的渐进质变过程：第一，科技与金融的融合，使得金融产品和服务的生产方式和交付方式发生根本性变化，并且效率和功能的提升是革命性的，互联网货币市场基金几年跻身世界前列即是一例；第二，互联网科技的去中心化和去中介化不断冲击并重塑金融的中介职能与定位，甚至重构金融体系的基础设施，如数字货币、ICO（initialcoinoffering，首次代币募集）、区块链（blockchain）等。以此观之，金融科技的本质是否改变抑或科技是否改变金融的本质尚难定论，但“本质”自身在发生变化，今时之金融已非往昔之金融，无论内因还是外因，无论质还是量。