县域中小企业融资问题分析及对策
2021年中央一号文件提出了“农业农村产业化”的乡村振兴发展方向。在农业农村产业化发展进程中，涉农中小企业成为其中重要的内驱力之一。以样本企业为例，该企业通过回收农业生产中废弃的原材料，发挥本土传统的手工编制技艺优势，不仅为推动本土乡村旅游产业的发展做出了贡献，也为解决当地农村妇女的就业问题起到了引领作用。然而，随着市场对产品需求结构的不断升级，传统生产方式已经难以适应目标消费群体的需求偏好，而且也因生产效率低下而影响了企业盈利目标的实现。由此，寻求外源性资金供给提高企业的资本有机构成成为必然选择。实践表明，样本企业在寻求外源性资金供给时面临着融资难、融资贵的问题。
我国中小企业融资问题是一个不争的事实，这也是党中央、国务院所关注并着力解决的社会经济发展问题。认为，当前需要辩证认识该问题所存在的根源，而不能单纯要求资金供给方通过降低融资门槛来解决问题。在我国商业银行分业改革的历史背景下，由农信社转制形成的农商行，成为向涉农中小企业融资的重要主体。通过对某农商行的中层干部进行调研得知，农商行在向中小企业融资时会将风控放置首位，其次才会面对中小企业主的融资诉求。因此，现阶段需形成资金供给侧与需求侧并行优化的局面，才能最终解决中小企业的融资问题。一、国内外研究现状及核心概念界定
国内外研究现状
国内研究现状
近年来，以中小企业融资为主题的研究大量涌现。选取近两年来国内的代表性研究观点给予概述：陆岷峰（2020）认为，我国的小微金融融资供需总体均衡，但结构失调。该研究显示，金融方式、金融机构、金融布局、金融治理等四大要素结构失衡直接导致我国小微金融约20万亿元资金“硬性缺口”，从而得出研究结论：必须根据当前的社会经济环境优化金融结构；张立（2021）通过对吉林省中小企业融资问题的研究，提出了当前需要政府、银行、中小企业和媒体共同努力，形成上下联动同向发力的协调支撑机制，落实民营中小企业信贷融资政策，真正助力中小企业发展的对策；王丹（2020）针对我国中小企业经营发展中的融资问题进行了研究，提出了目前中小企业存在融资成本高、抵押担保能力不足、银企信息不对称、管理者能力不足、财务制度不健全等问题；方昕、张柏杨（2020）基于四川省中小企业信贷调查数据，从盈利和就业两个角度，以匹配方法估计了正规融资对中小企业的影响。研究表明，第一，中小企业有效信贷需求已较好满足，简单认为“融资难”并不准确。第二，正规融资使中小企业各项利润指标得到不同程度改善，一定程度上说明中小企业正规融资是可持续的。此外，短期内正规融资并未促进中小企业就业增加。第三，分行业看，正规融资对中小企业就业增加的抑制作用主要体现在制造业，而服务业和其他行业则无明显影响。
国外研究现状
在美国，社区银行承担着为中小企业融资的责任。在德国，具有公益性的担保银行为中小企业提供融资服务。然而，正如赛迪智库所指出的，中小企业面临诸多经营风险，而企业主的个人信息也因信息不对称而难以被银行机构充分掌握。因此，该智库提出了“关系型信贷”的建议：依托类似于社区银行与中小企业主的私交所形成的信息优势，由社区银行承担向中小企业融资的职责。
研究述评
尽管国情不同，但国内外研究中都指出了中小企业融资所存在的共同短板，如企业主的诚信度难以保证。与国外研究不同，国内研究更强调从资金的供给侧进行改革，如优化金融结构。认为，在解决中小企业融资问题时，还需在资金的供给侧和需求侧同时发力，在充分关注金融机构融资顾虑的同时，需要花大力气优化中小企业的内控环境，并根据国情创新融资模式。
核心概念界定
中小企业中小企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业的统称。本文的样本企业可归属为微型企业，即员工人数在20人以内。目前，并无详细的量化指标来诠释中小企业，但可从产权结构、市场范围、盈利等四个方面来解构其内涵。
以样本企业为例，其发展初期为家庭作坊式企业“，精准扶贫”时期在乡镇政府的帮扶与引导下，联合其他农户组建了公司制企业，这就使其在产权结构上呈现出“资金联合和劳动联合”的特点。目前，利用农村电商平台，企业产品已在全国范围内销售，但重点为本土的乡村旅游市场。根据估算，样本企业2020年的年度利润额为13万元。
融资
可从狭义和广义的角度来界定“融资”的内涵：从狭义的角度讲，融资可以看作资金筹措活动和行为；从广义的角度讲，融资与“金融”同义，即资金融通活动。由于本文提出了需从资金供给侧和需求侧并行发力，所以是以广义视角下的融资作为其内涵定义。资金融通成为媒介贷方与借方的经济活动，金融机构以资产类业务期望在资金融通中获利，中小企业则期望在资金融通中获得外源性资金支持，所以需要在双赢的愿景下解决中小企业的融资问题。
二、县域中小企业融资问题的成因分析
在梳理现有研究成果和调研的基础上，将县域中小企业融资难的成因归纳如下。中小企业缺少可供抵押的标的
